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天天通訊！金融新基建丨數據資產證券化迎會計制度基礎！數據資產入表更進一步

2022-12-12 21:05:50 來源：21世紀經濟報道

21世紀經濟報道記者李覽青上海報道

隨著數據資產入表的探索，數據密集型企業或將迎來價值重估。

12月9日，財政部發布《企業數據資源相關會計處理暫行規定（征求意見稿）》（以下簡稱“《暫行規定》”），文件指出企業內部使用的數據資源，符合無形資產準則規定的定義和確認條件的，應當確認為無形資產；企業日常活動中持有、最終目的用于出售的數據資源，符合存貨準則規定的定義和確認條件的，應當確認為存貨。

(相關資料圖)

21世紀經濟報道記者了解到，對金融機構而言，其主要是在內部使用數據資源，因此按《暫行規定》要求，數據資源應作為無形資產入表，但目前大多數金融機構仍處謹慎觀望中。

一方面，數據資源具有虛擬性、可加工性、價值不穩定性，在不同應用場景下的數據價值千差萬別，數據的確權立法尚未完善、定價評估難點重重；另一方面，業內相關人士對數據資源作為無形資產入表存在疑慮，特別是在原始數據流通交易合規趨嚴的背景下，若無市場定價機制和第三方獨立評估機構給出公允價值，可能出現估值過高、調節資產負債表的問題，同時，金融數據信息的高度敏感，使得機構在談及數據流通交易時始終持保守態度。

不過據記者了解，已有電力公司等國企今年在內部新設數據資產設置為一級科目及相關二級科目，一些頭部商業銀行也在研究將數據資產列入無形資產二級科目進行核算，探索數據資產化，進一步推動數據價值最大化。

基于公共數據資產化與企業數據資產化發展，在數據資產登記確權逐步完善的情況下，數據資產質押融資、數據資產證券化、數據資產信托、數據資產擔保等一系列金融產品創新也迎來會計制度基礎。

數據資產確權定價探路

數據資產的確權與估值定價，是數據資產入表長期存在的一大阻礙。

確權方面，今年6月22日召開的中央全面深化改革委員會第26次會議，審議通過了《關于構建數據基礎制度更好發揮數據要素作用的意見》，對數據確權、流通、交易、安全等方面做出部署。未來數據產權制度的出臺將解決數據流通交易的確權難題，對數據資源持有權、數據加工使用權、數據產品經營權“三權分置”。

今年上海數據交易所和普華永道聯合發布的《數據要素視角下的數據資產化研究報告》指出，三權分置中最引人注目的變化是引入“數據產品經營權”，解決了由于數據產品權屬不明導致企業缺乏動力將產品數據化，使得市場上的數據產品供應不足的問題。這一方面從政策的高度認可了數據以“產品”形態流通的實踐，另一方面為數據產品經營者提供了法定的、安全的經營獲利權利。

在數據產權制度解決確權問題后，如何定價評估成為下一個難點。

多位財會從業人士告訴記者，目前數據資產的評估定價主要依據是中國資產評估協會在2020年1月印發的《資產評估專家指引第9號——數據資產評估》（下稱“《評估指引》”），不過實際業務過程中對數據資產的估值并不簡單。

此前的《評估指引》顯示，數據資產的基本狀況包括數據名稱、數據來源、數據規模、產生時間、更新時間、數據類型、呈現形式、時效性、應用范圍等；數據資產的基本特征則顯示為：非實體性、依托性、多樣性、可加工性、價值易變性等。

《評估指引》提到的數據資產價值評估方法主要包括成本法、收益法、市場法三種。

其中成本法目前被企業廣泛使用，在記者了解到的一家電力公司數據資產會計處理案例中，基于數據資產形成的生命周期，其對數據資產的初始計量以成本法作為計量基礎，原始數據在經過采集、預處理、研發、分析、營銷、風控六個階段后，成為可交易的數據產品，對六個成本發生階段按是否符合資產條件，將其在分析階段之后的費用確認為數據資產的成本。

收益法是根據各地數據交易中心提供的交易數據，可以對部分企業數據資產收益進行了解。市場法的使用前提則是公開活躍的數據交易市場，通過對公開的相似數據資產成交價格進行對比分析，反映出被評估數據資產的價值。而由于數據交易流通尚未達到活躍階段，相關數據資產的價值評估應用不多。

據記者了解，目前已有部分國企在今年將數據資產設置為一級科目以及相關的二級科目，對符合確認條件的數據資產嘗試進行單獨科目計量，但目前暫未體現在報表中。

而對于本次《暫行辦法》的發布，多家券商研究所發布報告指出，是推動數據要素開啟產業化時代的一大探索，有望驅動IT企業價值重估。

如華西證券計算機團隊提出，堅定看好云計算SaaS、能源IT、金融科技、智能駕駛、人工智能、網絡安全、信創等景氣賽道中具備卡位優勢的龍頭公司。

金融業探索數據資產化評估體系

金融機構探索數據資產化仍處于起步階段。

據記者從多家金融機構處了解，目前機構對外采購的數據資產主要是軟件產品與服務，未和計算機捆綁購入的軟件產品一般計入無形資產科目，若軟件金額較小將計入費用類科目。但對于展業過程中形成的數據、從外部獲得的公共數據、征信數據等等一系列數據資源的資產化探索，大多數金融機構仍處于謹慎觀望階段。

“數據產品的特性和知識產權比較類似，但原始數據的計量很難準確評估。”一位長期從事金融機構數據治理的專家向記者表示，數據資源的復雜特性，尤其是可復制性，使得在數據資產化的過程中很難審計驗證資產的本源性。“機構要調查獐子島的扇貝有多少個，是可估算可查驗的，但數據在不同場景下的價值完全不同，如何量化評估甚至計入資產負債表，需要慎之又慎。”

他認為，數據產品入表可參照大量運用數據形成的軟件產品或軟件服務，已有一套相對成熟、固定的會計處理方式，數據資源的會計計量或可參照商譽處理。

此外，對于一些體量相對較小的金融機構而言，其業務場景需要的外部數據量不大，探索數據資產化被認為“為時過早”。有券商金融科技部門領導在與記者的交流中提到，和銀行等高度依賴征信數據展業不同，券商主要采購的數據還是資訊數據、產業鏈數據等，在與相關數據交易所交流后選擇繼續觀望。

在數據治理和數據驅動下，頭部金融機構也開始研究、試水數據資產評估工作。

光大銀行在近日發布《商業銀行數據資產會計核算研究報告》，將數據資產使用權和數據資產經營權列入資產負債表中無形資產二級科目進行核算，同時提出將基于數據研發形成的數據工具納入數據資產會計核算范圍進行核算，并根據商業銀行數據資產價值創造過程，給出“衍生性數據”和“數據工具”的會計核算和入表方案。

基于數據資產化的金融創新產品興起

盡管金融機構對自身數據資產化持保守態度，但基于公共數據和企業數據的資產化探索，以及官方數據交易所的確權登記，誕生了數據資產質押融資等一系列新型金融產品。

去年10月，廣東發出全國首張公共數據資產憑證，被首次運用在企業信貸場景。佛山市和禧金融制品有限公司在利用“粵商通”平臺向中國農業銀行廣東省分行融資貸款過程中，將其一定時期以來的用電數據作為申請貸款條件，農行廣東省分行向廣東電網申請獲取相關用電數據，據此對申請貸款的企業進行企業畫像、信用額度審核、貸款利率核定以及貸后風控管理，同時廣東省政務服務數據管理局利用區塊鏈技術確保相關平臺、流程、數據利用合規。

上海數據交易所也有相關探索。在工商銀行與數庫科技數據資產質押項目中，數庫科技在上海數交所對公司的數據資產進行確權登記后，獲得數字資產憑證，這張數字資產憑證在質押貸款中擔當了質物角色。該項目負責人指出，數據資產在變現過程中依然要關注企業經營與數據資產價值之間的關系，“在特定場景下定制的數據資產流動性較弱，直接處置變現存在一定風險，因而企業一旦違約，面臨著數據資產處置難的問題。金融機構針對數據資產變現過程中的流動性風險和市場風險，需要有效的方案應對。”

除了數據資產質押融資，多地從政策層面也在鼓勵數據資產擔保、保險以及數據資產證券化等金融創新。

例如北京在《北京市數字經濟全產業鏈開放發展行動方案》中明確指出，探索數據資產價值變現。探索擁有合法數據來源的市場主體以數據資產作價出資入股相關企業，對外提供擔保服務或者進行股權、債權融資，支持其與信托機構、數據服務商探索開展數據信托、數據托管、數據提存服務。支持銀行等金融機構在風險可控的前提下，探索開展數據資產融資、數據資產保險、數據資產證券化等金融創新服務。

（21世紀經濟報道記者張雅婷對本文亦有貢獻。）

標簽：數據資產數據資產化